Trên theCUBE Pod: Thị trường chứng khoán chao đảo và IPO các tập tin Anthropic

Sự huyên náo tại Sở giao dịch chứng khoán New York đã được nghe thấy trên CUBE Pod vào thứ Sáu tuần trước, với những lo ngại ngày càng tăng về bong bóng trí tuệ nhân tạo.

Một số công ty công nghệ, bao gồm Intel Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., CoreWeave Inc. và Fortinet Inc., chứng kiến ​​cổ phiếu của họ giảm, cho thấy các nhà đầu tư có thể nghi ngờ về tất cả khoản chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI đó. Đồng thời, Anthropic PBC đã nộp đơn xin chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, đây có vẻ là màn ra mắt hoành tráng đối với một trong những nhà phát triển AI lớn nhất hiện nay (mặc dù công ty vẫn chưa thu được lợi nhuận).

Cũng gây xôn xao là thông báo rằng công ty mẹ NYSE, Intercontinental Exchange (ICE), sẽ hợp tác với TradeXYZ để đưa các thị trường tương lai vĩnh viễn được xây dựng trên nền tảng giao dịch tiền điện tử Hyperliquid đến Hoa Kỳ.

John Furrier (ảnh, bên trái), nhà phân tích điều hành tại theCUBE Research cho biết: “Toàn bộ ý tưởng trao đổi sẽ thay đổi”. "Nó làm tôi nhớ đến điện toán đám mây, cách nó tái cấp độ trung tâm dữ liệu. NYSE là thánh đường của chủ nghĩa tư bản. Nasdaq bắt đầu như một bảng thông báo không cần kê đơn. Công nghệ đã có từ rất sớm và sau đó chỉ được niêm yết ở đó. Nhưng bây giờ trò chơi đã thay đổi. Thật thú vị khi xem sự cạnh tranh giữa NYSE và Nasdaq sẽ diễn ra như thế nào."

Trong tập mới nhất của CUBE Pod, Furrier và Dave Vellante (phải), nhà phân tích trưởng của theCUBE Research, đã thảo luận về đợt IPO của Anthropic và những biến động trên thị trường chứng khoán hôm thứ Sáu gợi ý về một bong bóng AI tiềm năng. Họ cũng khám phá những sai lầm của Intel và cơ hội cho các công ty cơ sở hạ tầng toàn diện.

Bong bóng AI giải phóng không khí

Tuần trước, cổ phiếu của Google đã giảm hơn 12% sau khi báo cáo một quý chậm chạp về doanh thu từ quảng cáo và tìm kiếm, có lẽ là do chatbot đang thu hút mọi người rời xa trình duyệt. Amazon cũng có một ngày thứ Sáu đáng thất vọng, với cổ phiếu giảm 7% khi công ty tiếp tục đổ tiền vào xây dựng cơ sở hạ tầng AI.

Bất chấp những lo ngại của các nhà đầu tư, Velllante nhận thấy bong bóng AI đang xì hơi một chút. Ông coi đây là một dấu hiệu lành mạnh cho tương lai của thị trường AI.

Velllante nói: “Hãy nghĩ đến bong bóng hoa tulip vào những năm 1600. "Hãy nghĩ về bong bóng bất động sản Nhật Bản vào những năm 1980. Và bạn nghĩ về dot-com. Dot-com đó thực sự khác. Dot-com, tất cả đều... được thổi phồng quá mức. Chúng đã định giá rất lớn. Nhưng dot-com thực sự đã phát huy tác dụng. Nó thực sự vượt quá mong đợi. Và tôi nghĩ có một số điều mà chúng ta có thể học được từ đó."

Furrier nhận thấy bằng chứng cho một chu kỳ tăng trưởng tích cực, bắt đầu từ sự phát triển của đám mây, điều cần thiết để hỗ trợ việc mở rộng AI. Ông cũng gợi ý rằng sự bùng nổ cơ sở hạ tầng có thể cùng tồn tại với sự thay đổi của neocloud, khi AI của doanh nghiệp bắt đầu tạo ra việc làm thay vì lấy đi việc làm. Ông lập luận rằng tuần trước không nhất thiết là dấu hiệu cho thấy bong bóng AI sẽ sớm xuất hiện.

Ông nói: “Cơ sở lý luận đang phát huy tác dụng. "Bạn đang bắt đầu thấy sự khởi đầu của một quá trình chuyển đổi. Phố Wall đang cố gắng tìm ra điều đó. Tôi nghĩ họ vẫn chưa hiểu. Nhưng nếu bạn nhìn vào ngôn ngữ của các chuyên gia bên trong và cách tất cả các đợt IPO được định vị, giá trị của những đợt IPO này – họ muốn sự bền vững. Quá trình chuyển đổi đó từ các nền tảng hệ sinh thái công nghệ ở Thung lũng Silicon sẽ chuyển sang thị trường. Đây là một trò chơi nền tảng."

Intel gặp thất bại

Cổ phiếu Intel chứng kiến ​​mức giảm mạnh nhất trong tuần trước, gần 30% sau báo cáo thu nhập hôm thứ Năm. Công ty đã tập trung vào CPU thay vì GPU, điều mà Velllante cho rằng đang thiếu dấu ấn; trò chơi thực sự không phải là CPU đấu với GPU mà là nền tảng AI. Tuy nhiên, ông và Furrier dự đoán Intel sẽ có cơ sở nhất định.

“Lip-Bu Tan và Intel có cơ hội,” Furrier nói. "Về cơ bản, bạn đã đánh mất thị trường siêu quy mô mà họ từng có chỗ đứng. Bạn vẫn chạy x86 trên một số cụm. Nhưng họ phải xem xét các dấu chân khác. Tôi nghĩ anh ấy sẽ xoay chuyển tình thế. Đó là một hành trình kéo dài nhiều năm, như anh ấy nói. Nhưng thực tế của vấn đề là tại sao tôi không nghĩ đó là bong bóng, liệu các công ty như Alphabet có giảm giá lớn, hoạt động lớn, 500 tỷ USD chỉ trong một ngày hay không."

Intel chỉ là một thành phần trong hệ sinh thái đang thay đổi nhanh chóng. Mặc dù sự bùng nổ AI được so sánh với bong bóng ngày xưa, nhưng CUBE kết luận rằng đây vẫn là một hiện tượng độc đáo mà thị trường phải đối mặt và sẽ diễn ra trong nhiều thập kỷ.

Velllante nói: “Đây chỉ là một giai đoạn áp dụng tự nhiên. "Điều khác biệt là rất nhiều thứ. Như bạn đã nói, công nghệ đột nhiên giảm phát. Chúng tôi đang giao dịch CapEx để lấy lao động và điều đó chưa thực sự có tác dụng. Chúng tôi thấy năng suất cá nhân tăng lên nhưng nó chưa thể hiện ở cấp độ công ty. Những điều này chỉ cần có thời gian. Và tất nhiên, Phố Wall giống như, hãy cho tôi xem tiền."

Đây là tập đầy đủ của theCUBE Pod tuần này:

#####Ảnh: SiliconANGLE

Lời nhắn từ John Furrier, đồng sáng lập SiliconANGLE:

Hãy ủng hộ sứ ​​mệnh của chúng tôi là giữ cho nội dung luôn mở và miễn phí bằng cách tương tác với cộng đồngCUBE. Tham gia Mạng lưới cựu sinh viên đáng tin cậy của theCUBE, nơi các nhà lãnh đạo công nghệ kết nối, chia sẻ thông tin và tạo ra cơ hội.

• Hơn 15 triệu người xem video theCUBE, hỗ trợ các cuộc trò chuyện trên AI, đám mây, an ninh mạng và hơn thế nữa
• 11,4k+ cựu sinh viên theCUBE — Kết nối với hơn 11.400 nhà lãnh đạo doanh nghiệp và công nghệ đang định hình tương lai thông qua mạng lưới dựa trên đáng tin cậy duy nhất

Bạn có phải là khách hàng của AWS không? Hỗ trợ tài chính cho SiliconANGLE bằng cách mua dịch vụ AWS của bạn từ trang và liên kết cổng thông tin Marketplace của chúng tôi: https://siliconangle.com/aws-marketplace/

Giới thiệu về SiliconANGLE Media

Được thành lập bởi những người có tầm nhìn xa về công nghệ John Furrier và Dave Vellante, SiliconANGLE Media đã xây dựng một hệ sinh thái năng động gồm các thương hiệu truyền thông kỹ thuật số hàng đầu trong ngành với hơn 15 triệu chuyên gia công nghệ ưu tú. TheCUBE AI Video Cloud độc quyền mới của chúng tôi đang tạo bước đột phá trong tương tác với khán giả, tận dụng mạng lưới thần kinh theCUBEai.com để giúp các công ty công nghệ đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu và luôn dẫn đầu trong các cuộc hội thoại trong ngành.